Un colapso bancario importante parece inminente – Doug Casey; s hombre internacional

Un colapso bancario importante parece inminente – Doug Casey; s hombre internacional
Category: Cuentas Bancarias
Author:
13 enero, 2021

Esto sorprende a casi todo el mundo …

No posee el dinero de su cuenta bancaria.

Una vez que deposite dinero en el banco, dejará de ser de su propiedad. Es del banco.

Lo que posee es una promesa del banco de reembolsarlo. Es una responsabilidad no garantizada. Técnicamente, eres un acreedor del banco. Y eso significa que un rescate bancario probablemente te quemaría.

Un rescate es cuando un banco se recapitaliza recurriendo a sus acreedores. Eso incluye a todos sus depositantes promedio de Joe. Los italianos están a punto de descubrir esto por las malas.

El sistema bancario italiano es un castillo de naipes de una milla de altura.

Cada día parece más inestable.

La economía italiana se compone de muchas pequeñas y medianas empresas. Esas empresas obtienen préstamos de bancos italianos. Pero la economía del país se encuentra sumida en una profunda y prolongada depresión. Por lo tanto, muchos de esos préstamos se han vencido o se malograrán.

Esto ha creado una crisis en el sistema bancario italiano. Ha tardado años en acumularse, pero la situación finalmente está llegando a un punto crítico.

El sistema bancario italiano es insolvente. Las acciones de la mayoría de los bancos italianos se han desplomado más del 50% en lo que va de año.

Juntos, los bancos italianos tienen préstamos por valor de más de 400.000 millones de dólares que están vencidos por 90 días y es poco probable que se paguen en su totalidad.

Esa es una cifra asombrosa. Estos préstamos morosos (NPL) representan más del 18% de todos los préstamos bancarios pendientes en Italia. Suponen más del 20% del PIB italiano.

Aquí hay una perspectiva aleccionadora: solo el 5% de todos los préstamos pendientes en Francia están en mora. En los EE. UU., Es del 2%. En el Reino Unido, es solo un 1,5%.

Los préstamos dudosos en Italia son un problema enorme.

Detrás de escena, los banqueros centrales europeos se están preparando para una gran crisis, todo mientras prometen al público que “todo está bajo control”.

Saben lo grave que es el problema. Es por eso que aprobaron urgentemente nuevas reglas de rescate a principios de este año.

El gobierno italiano se encuentra en un enigma poco envidiable. Puede paralizar y salvar a los bancos a través de un rescate, o puede dejar que todo el castillo de naipes se derrumbe. Cualquiera de las dos opciones es un suicidio político.

El colapso del sistema bancario italiano parece inminente.

Existe una gran posibilidad de que suceda en las próximas semanas.

La inminente quiebra del tercer banco más grande de Italia, Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS), probablemente será la chispa que la encienda.

Fundado en 1472, BMPS es el banco más antiguo del mundo. Con uno de los índices más altos de préstamos dudosos, se encuentra en una situación mucho peor que cualquier otro banco italiano.

BMPS también se ha convertido en la acción de centavo más infame del mundo. Durante los últimos 10 años, el precio de sus acciones se ha desplomado más del 99%.

Este banco ha sobrevivido a todo desde antes de que Colón aterrizara en América. Ahora está a punto de fallar. Eso debería decirle cuán insegura es la banca moderna.

La única razón por la que BMPS sigue emitiendo el más leve estertor de muerte es porque los contribuyentes italianos ya lo han rescatado … dos veces.

Por supuesto, ninguno de los dos rescates funcionó. Eran como tiritas en una herida de bala. Los rescates no abordaron el problema fundamental del estancamiento económico y BMPS sangró rápidamente a través de los vendajes.

Luego, después de que las acciones de BMPS se desplomaran un 20% en un día este verano, el gobierno italiano prohibió la venta en descubierto de las acciones del banco. No ha ayudado. Desde que entró en vigor la prohibición, las acciones han caído más del 45% de todos modos.

Ahora BMPS está en medio de un tercer intento de rescate. Está tratando de recaudar $ 5.5 mil millones en capital fresco de un sindicato de inversores privados.

Al momento de escribir este artículo, la capitalización de mercado actual de BMPS es de alrededor de $ 550 millones, aproximadamente el 10% de los $ 5.5 mil millones que necesita recaudar para mantenerse a flote. Después de que BMPS recaudó $ 9 mil millones en los últimos años, solo para que desapareciera cuando el precio de sus acciones colapsó, ningún inversionista privado en su sano juicio arrojaría otro centavo por este agujero negro.

No hace falta decir que el esfuerzo de recaudación de capital no va bien. Se suponía que el sindicato anunciaría los resultados en septiembre, pero decidió retrasarlo.

Creo que las implicaciones son claras: BMPS no ha recaudado nada cercano a $ 5.5 mil millones. El gobierno italiano simplemente no quiere que la gente se dé cuenta.

Si el sindicato admite que sus esfuerzos de recaudación de capital han fracasado, entonces solo hay una manera de evitar que BMPS y todo el sistema bancario italiano colapsen … un rescate.

Un rescate es como una emboscada …

Solo es efectivo si es una sorpresa.

Cada vez que escuche un banco central o un político diga algo que no va a pasar, casi se puede estar seguro de que va a ocurrir, y probablemente pronto.

El ministro italiano de economía y finanzas recientemente hizo comentarios reveladores sobre los esfuerzos de recaudación de capital de BMPS: “Estoy absolutamente seguro de que funcionará”.

El ministro básicamente estaba negando, aunque no de manera muy convincente, que BMPS necesitará un rescate. Viniendo de un burócrata, el significado real de “No, por supuesto que no” es “Podría suceder mañana”.

Es como el viejo dicho: “No creas nada hasta que te lo hayan negado oficialmente.

Estos engaños tienen un propósito: los políticos y los banqueros centrales tienen que sorprender al público para obtener los resultados que desean. Sucede una y otra vez.

El mismo patrón se desarrolló en Chipre durante la crisis bancaria del país de 2013. En un sábado ordinario, el gobierno declaró un feriado bancario sorpresa. Luego, a pesar de las reiteradas promesas de los más altos políticos chipriotas de que los depósitos bancarios serían seguros, impuso controles de capital y confiscó los depósitos bancarios mediante un rescate.

El desastre de Chipre de 2013 presentó una oportunidad clásica de inversión en crisis.

La crisis llegó a las portadas de los periódicos y el mercado de valores de Chipre se derrumbó. En un momento, la Bolsa de Valores de Chipre bajó un 98% desde el máximo histórico que estableció en 2007.

Chipre era radiactivo. Nadie quiso tocarlo. Los inversores extranjeros y locales huyeron.

Era el momento de empezar a buscar gangas.

El miedo y la incertidumbre crearon una oportunidad notable para recuperar acciones sólidas a precios de ganga. Esta es exactamente la razón por la que Doug Casey y yo viajamos a Chipre. Poco después de aterrizar, tuvimos una reunión privada con el director ejecutivo de la bolsa de valores de Chipre.

A pesar de la crisis, Chipre todavía tenía negocios sólidos, productivos y bien administrados. Estas empresas, que Doug y yo visitamos en persona, seguían ganando dinero y pagando dividendos.

Muchas de estas empresas habían existido durante décadas y sobrevivieron a problemas mucho mayores, incluida una invasión del ejército turco en la década de 1970. La crisis financiera del país no los iba a destruir.

Aquí hay algunos ejemplos de lo que encontramos:

• Una empresa que opera propiedades de lujo frente al mar. Logramos una ganancia del 214% .

• Una empresa de tecnología internacional que opera en Europa, Asia y Medio Oriente. Este negocio bien dirigido siguió siendo rentable y pagó dividendos de forma constante, incluso durante lo peor de la crisis chipriota. Logramos una ganancia del 172% .

• Empresa de bombillas y accesorios de iluminación que exporta sus productos a 30 países. Logramos una ganancia del 97% .

Mirando hacia atrás, invertir en Chipre después de la crisis de 2013 parece una obviedad. Hoy en día es de conocimiento público que multimillonarios como Wilbur Ross y Daniel Loeb se hicieron con activos trofeo en Chipre, tal como Doug y yo recomendamos a nuestros suscriptores que hicieran lo mismo.

Sin embargo, en ese momento, el inversor promedio no tocaría Chipre con un poste de 10 pies. Esa es una parte clave de Crisis Investing … tienes que estar dispuesto a hacer lo que otros no quieren.

De cara al futuro, una crisis bancaria italiana podría producir algunas gangas excepcionales, similares a las que encontramos en Chipre después del rescate. Pero tendrás que saber dónde buscar.

Recientemente pasé varias semanas en Italia. Y puedo decirles de primera mano que este es exactamente el tipo de crisis que el autor más vendido del New York Times , Doug Casey, y yo viajamos por el mundo buscando.

Doug y yo acabamos de publicar un video urgente que explica lo que sucederá en Italia, toda la Unión Europea y los mercados de valores de todo el mundo cuando este castillo de naipes se derrumbe. Haga clic aquí para verlo ahora .